Sau những động thái chấn chỉnh của cơ quan quản lý cùng loạt quy định mới từ phía Ngân hàng Nhà nước, việc phát hành trái phiếu của doanh nghiệp (TPDN) BĐS ngày càng suy giảm.
Công ty con của Đất Xanh Group là doanh nghiệp BĐS duy nhất phát hành TPDN trong tháng 7/2022.
Theo HNX, trong tháng 7 vừa qua chỉ có duy nhất một doanh nghiệp BĐS phát hành TPDN. Đó là Công ty CP Đầu tư kinh doanh BĐS Hà An (Công ty BĐS Hà An) -Công ty con của Công ty CP Tập đoàn Đất Xanh (Đất Xanh Group, HOSE: DXG).
Cụ thể, ngày 20/7/2022, Công ty BĐS Hà An phát hành thành công lô trái phiếu HAACH2226001 với khối lượng phát hành 2.100 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị 210 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 48 tháng, đáo hạn vào ngày 20/7/2026.
Tuy nhiên một số thông tin khác như loại trái phiếu, tài sản đảm bảo, lãi suất, mục đích phát hành... đều không được Công ty Hà An công bố.
Trước đó ngày 18/3/2021, Công ty BĐS Hà An cũng phát hành thành công lô trái phiếu HAACB2124001 với giá trị 500 tỷ đồng.Lô trái phiếu này có kỳ hạn 36 tháng, đáo hạn vào ngày 18/3/2024.
Được biết, Công ty BĐS Hà An được Đất Xanh Group mua lại vào tháng 8/2018, đảm trách mảng phát triển dự án của doanh nghiệp này. Kể từ khi mua lại, Đất Xanh Group liên tục góp vốn vào Công ty BĐS Hà An thông qua việc chuyển nhượng vốn tại hàng loạt công ty con và mua cổ phần do doanh nghiệp này phát hành thêm.
Giai đoạn từ năm 2019-2020, Đất Xanh Group góp vốn vào đơn vị thành viên này với tổng giá trị khoảng 2.860 tỷ đồng. Tháng 6/2021, Đất Xanh Group chuyển hết vốn tại Công ty CP Hội An Invest cho doanh nghiệp này với giá gần 2.500 tỷ đồng. Tính đến 30/6/2022, Đất Xanh Group vẫn duy trì tỷ lệ sở hữu 99,99% tại BĐS Hà An.
Mới đây, Đất Xanh Group vừa thông qua kế hoạchsử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu chuyển đổi/không chuyển đổi quốc tế bằng USD, không kèm chứng quyền, với tổng mệnh giá tối đa 300 triệu USD trái phiếu ra thị trường quốc tế. Theo đó, số tiền huy động này sẽ được sử dụng để đầu tư mua cổ phần phát hành mới tại Công ty BĐS Hà An và chi trả các chi phí liên quan đến việc tăng vốn góp.
Đất Xanh Group đang đối mặt với nhiều rủi ro tài chính.
Đất Xanh Group và Công ty con liên tiếp phát hành TPDN trong bối cảnh tình hình kinh doanh quý 2/2022 của doanh nghiệp này đang phải đối mặt hàng loạt rủi ro tài chính như lợi nhuận giảm mạnh, khối nợ tăng, dòng tiền âm và hàng tồn kho lớn.
Cụ thể, theo báo cáo tài chính (BCTC) hợp nhất quý 2/2022, lợi nhuận sau thuế của Đất Xanh Group ghi nhận mức giảm kỉ lục chỉ đạt 262,1 tỷ đồng, giảm 45,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Kết thúc quý 2, khối nợ của Đất Xanh Group tăng hơn 1.192,3 tỷ đồng lên mức gần 16.064,9 tỷ đồng, tăng 8% so với hồi đầu năm. Cũng theo BCTC, Đất Xanh Group hiện đang sở hữu khoản nợ 3.605,5 tỷ đồng từ trái phiếu. Trong đó có khoản nợ 1.975,7 tỷ đồng trái phiếu đến hạn phải trả.
Tính đến ngày 30/6/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh của Đất Xanh Groupâm 1.866 tỷ đồng (cùng kỳ chỉ âm 33,1 tỷ đồng); Dòng tiền hoạt động đầu tư âm 106,6 tỷ đồng (cùng kỳ năm dương tới 661,7 tỷ đồng); Dòng tiền hoạt động tài chính dương 1.719,8 tỷ đồng chủ yếu nhờ tiền thu từ đi vay (3.642,6 tỷ đồng).
Như vậy, kết thúc 6 tháng đầu năm, dòng tiền thuần của Đất Xanh Groupâm 252,8 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái vẫn dương 2.785,2 tỷ đồng.
Từ giữa năm 2021, Vụ Tài chính ngân hàng - Bộ Tài chính đã phát đi cảnh báo: Thị trường TPDN đang tiềm ẩn một số rủi ro khi doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp BĐS, phát hành trái phiếu với lãi suất cao, chất lượng tài sản đảm bảo của trái phiếu hạn chế (chủ yếu là các dự án đầu tư, tài sản hình thành trong tương lai hoặc cổ phiếu của doanh nghiệp BĐS và có sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân nhỏ, lẻ.
|
Dó đó, các nhà đầu tư này có trách nhiệm phải tìm hiểu đầy đủ nội dung công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành; hiểu rõ điều kiện, điều khoản trái phiếu và các cam kết khác của doanh nghiệp phát hành trước khi quyết định mua và giao dịch trái phiếu; đồng thời phải tự đánh giá, tự chịu trách nhiệm về quyết định đầu tư của mình, tự chịu các rủi ro phát sinh trong việc đầu tư và giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ. |